在数字经济蓬勃发展的时代，稳定币作为一种创新型数字货币，正逐渐在互联网金融领域崭露头角，尤其是在跨境支付方面，展现出了颠覆传统模式的潜力。
一、稳定币在跨境支付中的优势
1. 高效性
传统跨境支付依赖银行间的复杂清算体系，如SWIFT系统，一笔汇款往往需要2 – 5个工作日才能到账 。
而稳定币基于区块链技术，实现了近乎实时的交易确认，资金可以在几分钟甚至秒级内完成跨境转移。
例如，京东推出的港元稳定币JD – HKD在跨境支付试点中，将结算周期从原来的3 – 5天压缩到了两天。
2. 低成本
传统跨境支付手续费高昂，除了银行收取的汇款手续费，还可能涉及货币兑换时的汇率差价损失 。
相比之下，稳定币交易手续费大幅降低。京东币链科技在跨境B2B支付试点中，手续费从6%降到了0.1%，为企业节省了大量的交易成本。
3. 去中介化
传统跨境支付涉及多家银行、清算机构等中介，流程繁琐且信息不透明。
稳定币的点对点交易模式，去除了中间环节，简化了支付流程，提高了交易的透明度和可控性，企业可以更直接地管理资金流动。
二、稳定币对互联网金融生态的影响
1. 创新金融服务模式
稳定币为互联网金融带来了新的业务模式和产品。
例如，在去中心化金融（DeFi）领域，稳定币作为核心流动性工具，支持借贷、流动性挖矿等场景。用户可以将稳定币存入Ave等平台，每年获取3% – 8%的利息收益，且资金可随时取出，这为用户提供了更灵活的理财选择 。
2. 拓展金融服务边界
稳定币打破了传统金融服务的地域限制，让全球范围内的用户都能更便捷地参与金融活动。
无论是在偏远地区的个人，还是中小微企业，都可以通过互联网接入稳定币支付体系，获得跨境支付、融资等金融服务，促进了金融普惠性的发展。
3. 推动资产数字化进程
随着稳定币的发展，真实世界资产（RWA）代币化成为可能。
债券、房地产等传统资产可以通过代币化的方式在区块链上进行交易，而稳定币作为交易媒介，为资产数字化搭建了桥梁。
香港金管局计划发布RWA操作指引，渣打银行已试点房地产代币化项目 。
三、稳定币在跨境支付与互联网金融领域面临的挑战
1. 监管不确定性
由于稳定币的跨境特性和创新模式，全球各国对其监管态度和政策存在差异。
部分国家对稳定币持谨慎态度
加强了监管限制
而有些地区则积极探索合规发展路径。这种监管的不确定性，增加了稳定币业务开展的难度和风险。
2. 信任与安全问题
尽管稳定币声称锚定法币或其他资产以维持价值稳定，但仍存在信任风险。
一旦发行方的资产储备出现问题，或智能合约存在漏洞，可能导致稳定币价格波动甚至崩溃，损害用户利益。
此外，区块链技术本身也面临网络攻击、数据泄露等安全威胁。
3. 市场竞争激烈
随着稳定币市场的发展，越来越多的机构和企业参与其中，竞争日益激烈。
除了新兴的区块链企业，传统金融机构如摩根大通、汇丰等也开始布局稳定币业务，这对新进入者形成了较大的竞争压力。
四、稳定币在跨境支付和互联网金融的应用案例
1. 京东稳定币的跨境贸易应用
京东旗下的京东币链科技发行的港元稳定币JD – HKD，目前已进入香港金融管理局的“稳定币发行人沙盒”测试第二阶段
在跨境贸易中，东南亚供应商可以通过JD – HKD秒级收到货款，解决了传统支付方式时效慢的问题。
同时，京东计划将稳定币应用拓展至东南亚、中东、非洲等跨境销售市场，构建全球统一支付通道。
2. 蚂蚁集团在跨境支付的布局
蚂蚁集团通过Alipay +解决方案，连接15个主流数字支付工具，触达超10亿消费者，尤其在东南亚、南亚及欧美地区。
虽然蚂蚁集团未直接发行稳定币，但通过其强大的支付网络和技术能力，在跨境支付领域占据重要地位，为稳定币未来可能的接入和应用奠定了基础。
稳定币在互联网金融和跨境支付领域具有巨大的发展潜力，它正在改变传统的金融格局，为用户和企业带来更高效、便捷、低成本的金融服务。
然而，要实现稳定币的广泛应用和可持续发展，还需要解决监管、安全等诸多挑战，通过各方的共同努力，推动稳定币行业的健康有序发展。
